Was sind Aktien?

Was sind Aktien? Eine umfassende Erklärung für Einsteiger

Aktien sind ein wesentlicher Bestandteil der Finanzwelt und bieten eine Möglichkeit, an den Erfolgen von Unternehmen teilzuhaben. Doch was genau sind Aktien? Warum geben Unternehmen sie aus, und wie können Investoren davon profitieren? In diesem Artikel werden wir diese Fragen und vieles mehr beantworten, um dir ein umfassendes Verständnis davon zu geben, was Aktien sind, wie sie funktionieren und warum sie für Unternehmen und Investoren gleichermaßen wichtig sind.

1. Was sind Aktien?

Eine Aktie repräsentiert einen Anteil an einem Unternehmen. Wenn du eine Aktie kaufst, erwirbst du einen kleinen Teil des Unternehmens. Du wirst damit Miteigentümer und hast das Recht, an den Gewinnen des Unternehmens teilzuhaben – in Form von Dividenden – oder durch Wertsteigerungen der Aktie an der Börse.

Aktiengesellschaften und deren Struktur

Unternehmen, die Aktien ausgeben, nennt man Aktiengesellschaften (AG) oder im englischen Sprachraum „Corporations“. Diese Unternehmen verkaufen Anteile (Aktien) an Investoren, um Kapital zu beschaffen. Das bedeutet, dass das Unternehmen sich finanzielle Mittel verschafft, ohne einen Kredit aufnehmen zu müssen. Dieses Kapital wird oft verwendet, um das Geschäft auszubauen, neue Produkte zu entwickeln oder Schulden zu tilgen.

2. Warum geben Unternehmen Aktien aus?

Die Ausgabe von Aktien ist für Unternehmen eine der wichtigsten Methoden, um Kapital zu beschaffen. Im Gegensatz zu einem Darlehen, das zurückgezahlt werden muss, stellt das Geld, das durch den Verkauf von Aktien eingenommen wird, Eigenkapital dar. Das heißt, das Unternehmen ist nicht verpflichtet, dieses Kapital zurückzuzahlen. Stattdessen erhalten die Investoren Anteile am Unternehmen, die sie an der Börse handeln oder halten können.

Der Prozess der Aktienausgabe: Der Börsengang (IPO)

Wenn ein Unternehmen zum ersten Mal Aktien an die Öffentlichkeit verkauft, nennt man dies einen Börsengang oder IPO („Initial Public Offering“). Bei einem IPO wandeln sich private Anteile des Unternehmens in handelbare Aktien um, die an Börsen wie der New York Stock Exchange (NYSE) oder der Deutschen Börse gehandelt werden können. Der Erlös aus dem Verkauf der Aktien fließt dem Unternehmen zu und kann für Expansion, Forschung oder andere unternehmerische Zwecke genutzt werden.

3. Wie profitieren Unternehmen von steigenden Aktienkursen?

Auf den ersten Blick könnte man denken, dass Unternehmen nur dann von Aktien profitieren, wenn sie diese direkt verkaufen, etwa beim IPO. Aber auch nach einem Börsengang profitieren Unternehmen von steigenden Aktienkursen.

Marktkapitalisierung und Unternehmenswert

Steigende Aktienkurse bedeuten, dass der Gesamtwert des Unternehmens – die sogenannte Marktkapitalisierung – zunimmt. Dies ist besonders wichtig, wenn ein Unternehmen später erneut Kapital aufnehmen möchte, zum Beispiel durch eine weitere Aktienausgabe (eine „Kapitalerhöhung“). Je höher der Aktienkurs, desto mehr Geld kann das Unternehmen bei einer neuen Aktienausgabe einnehmen, ohne so viele neue Aktien ausgeben zu müssen.

Anziehung von Talenten und Partnerschaften

Unternehmen mit steigenden Aktienkursen sind außerdem attraktiv für Top-Talente und potenzielle Geschäftspartner. Viele Unternehmen bieten Mitarbeitern Aktienoptionen als Teil ihrer Vergütung an. Je höher der Aktienkurs, desto wertvoller sind diese Optionen, was es einfacher macht, die besten Mitarbeiter zu halten oder neue zu gewinnen.

4. Warum profitieren Anleger von Aktien?

Als Investor kannst du auf zwei Arten von Aktien profitieren:

1. Kursgewinne: Wenn der Aktienkurs steigt, wird dein Anteil am Unternehmen wertvoller. Du kannst die Aktie dann zu einem höheren Preis verkaufen und so einen Gewinn erzielen.
2. Dividenden: Viele Unternehmen schütten einen Teil ihres Gewinns an die Aktionäre aus. Diese Auszahlungen nennt man Dividenden. Besonders große, etablierte Unternehmen (Blue Chips) zahlen regelmäßig Dividenden an ihre Aktionäre.

Beispiel: Du kaufst eine Aktie für 50 Euro, und der Kurs steigt auf 100 Euro. Wenn du verkaufst, hast du einen Gewinn von 50 Euro erzielt. Wenn das Unternehmen zusätzlich eine Dividende von 2 Euro pro Aktie ausschüttet, profitierst du auch von dieser regelmäßigen Auszahlung.

5. Die Risiken von Aktieninvestitionen

Wie bei jeder Investition gibt es auch bei Aktien Risiken. Der Wert einer Aktie kann schwanken, und es gibt keine Garantie, dass du deine Investition zurückerhältst. Zu den wichtigsten Risiken gehören:

Marktrisiken

Aktienkurse sind stark von externen Faktoren abhängig, wie wirtschaftlichen Entwicklungen, politischen Ereignissen und Unternehmensnachrichten. Wenn beispielsweise eine Wirtschaftskrise eintritt, können die Kurse vieler Aktien stark fallen, unabhängig davon, wie gut das jeweilige Unternehmen aufgestellt ist.

Unternehmensrisiken

Jedes Unternehmen ist Risiken ausgesetzt, die sich negativ auf seine Geschäftstätigkeit und den Aktienkurs auswirken können. Diese Risiken können unter anderem schlechte Geschäftsergebnisse, Veränderungen in der Führungsebene oder technologische Innovationen von Wettbewerbern umfassen.

6. Vor- und Nachteile von Aktieninvestitionen

Vorteile

1. Potenzial für hohe Renditen: Im Vergleich zu vielen anderen Anlageformen bieten Aktien das Potenzial für hohe Kursgewinne. Besonders langfristig orientierte Investoren können von den Wachstumschancen eines Unternehmens profitieren.
2. Dividenden: Aktien können regelmäßige Einkünfte in Form von Dividenden bieten, was sie für viele Anleger attraktiv macht, besonders wenn das Unternehmen stabil ist.
3. Liquidität: Aktien, die an großen Börsen gehandelt werden, sind in der Regel sehr liquide, das heißt, du kannst sie relativ einfach kaufen oder verkaufen, wenn du möchtest.

Nachteile

1. Hohe Volatilität: Aktienkurse können stark schwanken, was besonders für kurzfristig orientierte Investoren riskant sein kann. Der Wert einer Aktie kann in kurzer Zeit deutlich fallen, was zu Verlusten führen kann.
2. Keine Garantie auf Gewinn: Es gibt keine Garantie, dass eine Aktie an Wert gewinnt oder dass Dividenden ausgeschüttet werden. Wenn ein Unternehmen in Schwierigkeiten gerät oder die Wirtschaftslage sich verschlechtert, können Verluste entstehen.
3. Zeitaufwand und Fachwissen: Um erfolgreich in Aktien zu investieren, musst du die Märkte und die Unternehmen, in die du investierst, gut verstehen. Das bedeutet, dass du Zeit investieren musst, um informiert zu bleiben.

7. Wie funktionieren Aktienmärkte?

Aktien werden an Börsen gehandelt. Eine Börse ist ein Marktplatz, auf dem Käufer und Verkäufer zusammenkommen, um Aktien zu handeln. Die Preise werden durch Angebot und Nachfrage bestimmt. Wenn mehr Menschen eine Aktie kaufen möchten als verkaufen, steigt der Preis. Wenn mehr Menschen eine Aktie verkaufen möchten als kaufen, sinkt der Preis.

Die bekanntesten Börsen der Welt sind die New York Stock Exchange (NYSE), die NASDAQ und in Deutschland die Frankfurter Börse. Neben diesen traditionellen Börsen gibt es auch elektronische Handelsplattformen, die den Aktienhandel ermöglichen.

8. Strategien für den Aktienhandel

Es gibt verschiedene Ansätze, um in Aktien zu investieren. Zwei der bekanntesten sind:

1. Langfristige Investitionen: Bei dieser Strategie kaufst du Aktien von Unternehmen, an die du langfristig glaubst, und hältst diese über Jahre oder sogar Jahrzehnte. Ziel ist es, von dem langfristigen Wachstum des Unternehmens zu profitieren.
2. Kurzfristiger Handel (Trading): Hier geht es darum, von kurzfristigen Schwankungen des Aktienkurses zu profitieren. Daytrader kaufen und verkaufen Aktien oft innerhalb eines einzigen Tages, um kleine Kursgewinne mitzunehmen.

9. Wie wählt man die richtigen Aktien aus?

Die Auswahl der richtigen Aktie hängt von verschiedenen Faktoren ab. Hier sind einige Tipps, die dir bei der Entscheidung helfen können:

• Fundamentalanalyse: Hierbei schaust du dir die Geschäftszahlen eines Unternehmens an, wie den Umsatz, den Gewinn und das Verhältnis von Schulden zu Eigenkapital. Ziel ist es, den inneren Wert eines Unternehmens zu bestimmen und zu prüfen, ob die Aktie im Vergleich zu diesem Wert unter- oder überbewertet ist.
• Technische Analyse: Diese Methode basiert auf der Analyse von Kursdiagrammen und dem Handelsvolumen, um Muster zu erkennen, die auf zukünftige Kursbewegungen hindeuten könnten.
• Diversifikation: Eine der wichtigsten Regeln beim Investieren ist, nicht „alle Eier in einen Korb“ zu legen. Das bedeutet, dass du dein Geld auf verschiedene Aktien und Branchen verteilen solltest, um das Risiko zu minimieren.

Fazit

Aktien sind eine spannende und potenziell gewinnbringende Anlageform, die sowohl Unternehmen als auch Investoren zahlreiche Vorteile bietet. Sie ermöglichen es Unternehmen, Kapital zu beschaffen, ohne Schulden aufzunehmen, und bieten Investoren die Möglichkeit, an den Erfolgen dieser Unternehmen teilzuhaben. Allerdings sind Aktien auch mit Risiken verbunden, und es ist wichtig, sich gut zu informieren, bevor man investiert.